Acciones, cartera y acciones de empleado en el reparto de ganancias

¿Con qué valor cuentan las acciones en el reparto de ganancias?

Las acciones entran en el cálculo con su cotización en la fecha de referencia. Para el patrimonio final, la fecha de referencia es el día en que se notifica el Scheidungsantrag (demanda de divorcio) § 1384 BGB. Lo decisivo es el valor de mercado de ese día § 1376 (2) BGB. En las acciones cotizadas, ese valor es la cotización, y lo mismo vale para fondos y bonos.

En principio, lo que ocurra después con la cotización no cambia el cálculo. Si la cartera cae un tercio tras la fecha de referencia, el crédito de compensación se sigue calculando con el valor más alto. Si sube, solo se beneficia la parte a la que pertenece.

Lo que ya había en la cartera al comienzo del matrimonio

Las acciones que usted aportó al matrimonio figuran en su patrimonio inicial con el valor que tenían entonces. Solo se compensa el aumento. Para que la simple inflación no aparezca como ganancia, el valor inicial se actualiza a la fecha de referencia con el índice de precios al consumo. Las acciones heredadas o donadas también cuentan en el patrimonio inicial, aunque llegaran durante el matrimonio § 1374 (2) BGB. Su revalorización cuenta igualmente como ganancia.

Por qué se descuenta el impuesto latente

Del valor de cotización se descuenta el impuesto que generaría una venta hipotética en la fecha de referencia. Según el Tribunal Supremo Federal, esto vale para todos los bienes cuya venta genere impuestos. Da igual que esté prevista o no una venta BGH, sentencia de 2 de febrero de 2011, XII ZR 185/08. En las acciones compradas después de 2008, se trata del impuesto de tipo fijo sobre las rentas del capital (Abgeltungsteuer) que grava la plusvalía. En las acciones que un inversor particular compró antes de 2009, la plusvalía suele estar exenta, y entonces no hay impuesto latente.

Carteras y cuentas conjuntas

Salvo pacto en contrario, una cuenta de valores conjunta se computa por mitades en el patrimonio de cada cónyuge §§ 430, 742 BGB. Si tras la separación transfiere o vende valores de una cuenta conjunta, conviene que lo documente.

Cada cónyuge puede exigir al otro información sobre su patrimonio en la fecha de la separación y en la fecha de referencia. Puede pedir también justificantes, como los extractos de la cuenta de valores § 1379 (1) BGB. Si el patrimonio en la fecha de referencia es menor que al separarse, su titular debe explicar adónde fue a parar el resto § 1375 (2) frase 2 BGB. Más sobre ello en Patrimonio del cónyuge: la información que le corresponde.

Acciones de empleado, RSU y opciones

En las acciones de empleado y las opciones, lo decisivo es qué está ya asegurado en la fecha de referencia. En el patrimonio final solo entran posiciones jurídicamente protegidas con valor económico. Las meras expectativas no cuentan BGH, auto de 13 de septiembre de 2023, XII ZB 400/22.

• Las acciones ya transmitidas cuentan como cualquier otro valor, aunque siga corriendo un periodo de retención. Si esa restricción reduce su valor es una cuestión de valoración.
• Las acciones prometidas que aún pueden perderse quedan fuera según esta línea jurisprudencial. La pérdida puede producirse, por ejemplo, tras una revisión por cláusula malus o si el contrato de trabajo termina durante el periodo de consolidación (vesting).
• Las opciones que ya podrían ejercitarse en la fecha de referencia computan por su valor. Si en la fecha de referencia ya consta que un derecho expectante se convertirá en un derecho pleno, cuenta también su valor.

Cuál de estos supuestos se aplica depende de las condiciones del plan. Por eso, lea el reglamento completo de su plan, no solo el resumen del portal del empleado. Cómo se tratan los bonus diferidos lo explica Bonus y pensión alimenticia: cómo cuenta la retribución variable.

Cómo se paga la compensación

La compensación se paga en dinero, porque el crédito de compensación es un crédito dinerario § 1378 (1) BGB. Si no puede pagarlo con el saldo de su cuenta, tendrá que vender valores. El juzgado solo puede ordenar de forma excepcional que se transmitan acciones en lugar de dinero § 1383 BGB. Es más frecuente un acuerdo que tenga en cuenta también el impuesto de la venta. Cómo puede escalonarse un pago elevado se explica en Pagar el reparto de ganancias sin desmontar la empresa.

El siguiente paso

En nuestro despacho, las cuestiones del reparto las lleva el abogado Dietrich Karcher. La primera consulta cuesta hasta 190 € más IVA, como máximo 226,10 € en total. Si asumimos su caso, no se cobra. Cómo se calculan los demás honorarios se explica en Costes. Una primera orientación la ofrece nuestra calculadora del reparto de ganancias, y el marco lo describe nuestra página sobre el reparto de ganancias.